东莞高职扩招院校报考已更新(各地/互动)

　　华福证券有限责任公司陈泽敏近期对（）进行研究并发布了研究报告《区域出版龙头，立足核心拓展多媒体产业矩阵》，本报告对凤凰传媒给出买入评级，认为其目标价位为10.34元，当前股价为8.42元，预期上涨幅度为22.8%。

　　凤凰传媒

　　投资要点：

　　江苏区域龙头，深耕出版发行行业。凤凰传媒是国内头部出版发行公司，以江苏为基本盘，核心业务涉及教育、大众图书等领域，打造多媒体、多业态文化产业圈。2022Q1-3公司克服疫情不利影响，实现营收96.29亿元，同比增长9.0%；扣非归母净利润为15.10亿元，同比增长15.8%。

　　公司从2022年3+证书投档情况来看，投档分处于300分以上的院校和专业组大都是珠三角地区的热门公办院校及专业组，其中包括最热门的深职、深信、顺职、番职、广科这5所院校。这5所院校在3+证书中不仅抢破头，夏季高考录取都要超本科线。中高分段：250-299分?//??这个分数区间，虽与深职、深信等热门院校投档分有点距离，但也不乏优质的公办院校可选，如中山职业技术学院、广东农工商职业技术学院、广东外语艺术职业学院等。现金充沛，保持高股息分红。公司自2011年上市以来，累计实施现金分红11次，分红金额共计68.71亿元，分红率为43.68%。2021年公司向全体股东每股派发现金红利0.5元，合计派发现金红利约12.72亿元，占2021年归母净利润的51.79%，股息率高达6.18%。

　　教育、大众图书出版齐头并进，发行渠道纵横拓展。公司旗下共拥有10家出版社，6家一级出版社，一级出版社数量位列全国第2，仅次于中版集团。公司在江苏具有教材和评议教辅唯一发行权，兼具发行渠道优势，协同新华书店发展多媒体账号，拓展线上业务。

　　前瞻性拓展数字教学，推动数字化转型业务。公司持续推动数字教学发展，推出凤凰易学、学科网等多款教育产品，打造职教虚拟实训平台。公司加大力度发展数字化转型业《关于做好2020年广东省普通高校春季高考招生来源计划编制工作的通知》根据近几年的政策，报3+证书高职高考的学生会越来越多，学校的招生计划扩招是必然的结果。2021年和2022年3+证书的总招生计划大概在9万左右，2023年再增5%！务，构建凤凰、新港数据中心，稳定加强现代化运营能力。

　　盈利预测与投资建议：我们预计2022-2024年公司营收CAGR为7.2%；净利润CAGR为8.4%。参照可比公司，给予公司23年13倍PE，对应目标市值为263亿元，给予目标价至10.34元。首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：教育图书出版发行政策变动风险；大众图书销量不及预期风险；线上渠道折扣力度加大风险；江苏省新生儿数量下滑及中小学学生人数不及预期的风险。

　　数据中心根据近三年发布的研根据省考试院公布的文件来看，可以用来参加3+证书考试的“1+x证书”共有447种。分别有2910所中职学校、1339所高职院校、643所本科院校开展1+X证书试点。2证书介绍从这几年的3+证书高职高考招生人数逐年增加，各种政策利好，加上如今发布的“1+X证书制度”，都在说明3+证书高职高考已经成为国家教育工作的重点对象之一，也确实成为了绝大部分中职生主要升学途径。报数据计算，（）张雪晴研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达82.49%，其预测2022年度归属净利润为盈利18.22亿，根据现价换算的预测PE为11.69。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级3家；过去90天内机构目标均价为9.86。根据近五年财报数据，估值分析工具显示，凤凰传媒（60192理论考试试卷从会展职业基础和会展策划、会展营销、会展运营，会展信息管理四个工作领域中随机抽题组卷，每生试卷均不相同。实操考核共1道题，满分100分，从会展策划、会展营销、会展运营、会展信息管理四个工作领域随机抽取情景案例题或会展管理信息系统操作题。4考试时间会展管理职业技能等级证书理论考核时长90分钟，实操考核时长90分钟。每次考试，有练习题库、考前指导，通过率保持在95%以上。8）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力一般，营收成长性一般。财务健康。该股好公司指标3星，好价格指标3.5星，综合指标3星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）

　　以上内容由根据公开信息整理，与本站立场无关。力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及设有29个（含8个挂靠）二级学院，建有省级重点学科6个（教育学、化学、课程与教学论、高分子化学与物理、汉语言文字学、材料物理与化学）。2022年3+证书高职高考招生专业06广东白云学院（民办）广东白云学院是经教育部批准成立的全日制普通本科院校，有西、北两个校区，均坐落在广州市白云区。设有16个二级学院，49个本科专业。图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。